成都汇阳投入关于大模型重塑战局 智能驾驶商业化奇点已至

智能驾驶曾经从技术亮点演变商业化落地的核心支点

智能驾驶曾经从技术亮点演变为车企产品差异化的关键因素和出产业务商业化落地的核心支点。智能驾驶实力逐渐变成车企塑造品牌溢价、赢得顾客挑选、抢占行当份额的战场，其技术深度、迭代速率和落地规模将深刻作用将来角逐格局的构成 ，确认车企在 “软件界定汽车 ”的赛场中以何种方法构建持久护城河 ，也作用着商业形式能否稳步落地变成新金融形式 。 所以 ，深刻研判智能驾驶实力的真实状况进而演进路径 ，是预判将来角逐形势和商业化形式走向的核心 。

大模型重构角逐格局 ，云车协同算力竞赛加剧

以 VLA 为代表的技术范式借助大语言模型的 多模态融合与思维链推理 ，整合感知 、认知与行动为一体 ，在决策可阐明性与长尾场景泛化上获取突破 。VLA 模型仍需经过世界模型构建动态可推演的虚拟场景与强化把握的奖励机制闭环双轮驱动达成升维 。AI 与物理世界的交互实力仍待突破 ，进一步内化物理世界的因果机制与时空持久性是算法迭代的长期方向 。大模型的规模化部署正促进云车协同算力竞赛进入白热化阶段 ，百亿参数量级的模型训练依赖云端超算集群支撑 ，车端芯片算力需同步升级，车云间需达成毫秒级数字交互 ，强大算力变成算法迭代的关键。

核心自研车企冲刺算法高地 ，软硬件齐攻坚

特斯拉凭借全栈多模态端到端架构+ 高效率数字闭环+Dojo 超算效能 ，构建 “算法-数字-算力 ”三角飞轮 ，智能驾驶产业领先位置不容撼动 。 国内头部车企在技术上加速追赶 ，但数字闭环实力、 算法整合深度与工程化效率仍存代际差距 。算法上 ，车企现有技术路线收敛为端到端架构 ，向多模态深度融合和 VLA 模型持久延伸 。车端算力上 ，车企依托 自研芯片达成本地化大模型部署 ，华为 、 小鹏 、蔚来等 自研芯片 已上车 。

商业化落地进程提速 ，规模普及与行当拓展并进

区域试点增加和利好方针驱动 L3 智能驾驶落地，车企技术持久升维下紧扣可靠性和保证性需求 。10-20 万元当做整车销量主力 ，2024 年国 内搭载高速 NOA 及城市 NOA 的车型销量中 10 万-20 万元价格带车型搭载数量 ， 占 比仅 5.0% ， “智驾平权 ”经过将高阶智驾功能下放至低价格带 ，能够使大众花费者确实获取智驾感受 ，提升花费者购车决策中的智驾权重 ，驱动智能驾驶渗透率增加 ，引领智能驾驶产业深刻进展。Robotaxi 商业化落地在即，或于 2026 年开启规模化落地，24 小时运作和鉴于算法的智能调度实力驱动规模效应达成 ，成本和营收长处将逐步显现 ，2030 年 Robotaxi 行当规模将达数千亿 ，具备强大潜力和招揽力 。

相干公司

一 、 系统集成与系统领域

德赛西威： 智能座舱域控制器行当占有率高达 38% ， 已为多家主流车企给予 L2 级办理方案 ， 2023 年智能驾驶业务营收突破 80 亿元。

?二 、 关键零部件供应商

万集科技 ：车载激光雷达领域龙头 ， 128 线雷达达成车规级量产 ， 2024 年 Q1 出货量同比增加 300%。

联创电子： 特斯拉纯视觉方案核心供应商 ， 给予高精度车载镜头 ， 特斯拉业务占比预计超 30%。

华测导航： 高精度定位业务商 ， 给予厘米级卫星定位技术 ， 2024 年净利润达 5.65亿元。

三 、 整车集成与场景应用

比亚迪： L2 级车型 2023 年销量超 150 万辆 ， 天神之眼系统达成高速领航功能 ， 计划 2025 年推出 L3 级车型。

亚太股份： AEBS 自动紧急制动系统龙头 ， 行当占有率超 20% ， 响应速率达 100 毫秒 ， 2024 年净利润增加 61.45%。

参考材料：20240819-民生证券-汽车产业系列深度九：大模型重塑战局智能驾驶商业化奇点已至

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